Глобальное распределение активов. Лучшие мировые инвестиционные стратегии

Автор

Страниц

15

Год

2021

Как сделать ваш инвестиционный портфель уникальным и эффективным с использованием современных финансовых рынков? В своей книге «Мощь диверсификации активов: глобальный подход» Меб Фабер, опытный инвестор и управляющий фондом, предлагает практические рекомендации для создания портфеля, обладающего максимальной глобальной диверсификацией.

Книга начинается с детального изучения доходности различных активов, таких как акции, облигации и денежные средства, на протяжении исторического периода. Автор также рассматривает влияние инфляции на долгосрочные доходы и показывает, как эффективная диверсификация путем комбинирования различных активов, включая акции и облигации, помогает снизить риск и минимизировать потенциальные просадки.

Однако Фабер не останавливается на простой комбинации акций и облигаций. Он исследует возможности более широкого мирового рынка и рассматривает такие активы, как недвижимость. Автор описывает 13 видов активов и их доходность, начиная с 1973 года, с фокусом на известных инвестиционных портфелях, таких как всесезонный портфель Рэя Далио, портфели эндаумент-фондов и портфель уоррена Баффетта.

Книга Меба Фабера предлагает уникальный и глобальный подход к разнообразию инвестиционных активов и поможет вам создать эффективный и прибыльный портфель с учетом современных финансовых рынков и глобальных трендов. Она стала долгожданным руководством для инвесторов, желающих достичь стабильности и роста своих финансовых целей.

Читать бесплатно онлайн Глобальное распределение активов. Лучшие мировые инвестиционные стратегии - Меб Фабер

Переводчик Вячеслав Ионов

Научный редактор Сергей Спирин

Главный редактор С. Турко

Руководитель проекта А. Василенко

Дизайн обложки Ю. Буга, Д. Изотов

Корректоры Е. Аксёнова, Е. Чудинова

Компьютерная верстка М. Поташкин

Все права защищены. Данная электронная книга предназначена исключительно для частного использования в личных (некоммерческих) целях. Электронная книга, ее части, фрагменты и элементы, включая текст, изображения и иное, не подлежат копированию и любому другому использованию без разрешения правообладателя. В частности, запрещено такое использование, в результате которого электронная книга, ее часть, фрагмент или элемент станут доступными ограниченному или неопределенному кругу лиц, в том числе посредством сети интернет, независимо от того, будет предоставляться доступ за плату или безвозмездно.

Копирование, воспроизведение и иное использование электронной книги, ее частей, фрагментов и элементов, выходящее за пределы частного использования в личных (некоммерческих) целях, без согласия правообладателя является незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.

⁂

Моей матери
Какой бы чудесной ни казалась стратегия, время от времени нужно смотреть на ее результаты.
Уинстон Черчилль

Предисловие для российского читателя

Как использовать мощь современных финансовых рынков, позволяющих инвестору (в том числе уже и рядовому российскому инвестору) строить портфели с глобальной диверсификацией? Именно этому посвящена книга Меба Фабера «Глобальное распределение активов».

До Меба Фабера вопрос именно в такой постановке мало рассматривался другими авторами. Обычно книги, статьи и руководства по формированию портфеля ограничивают его лишь небольшим числом классов активов вроде общепринятого набора «акции + облигации + деньги», где все три части зачастую представлены лишь активами на рынках США. Однако современный инвестор уже не обязан ставить себя в рамки узкого набора инструментов. Сейчас распределение активов может включать в себя акции и облигации как развитых, так и развивающихся рынков, биржевые товарные активы, золото, фонды недвижимости (REITs), активы с защитой от инфляции (TIPS) и другие инструменты. Что не менее важно, по подобным классам активов уже накопилась вполне репрезентативная статистика, охватывающая период как минимум несколько десятилетий.

Более того, к настоящему времени многими известными и уважаемыми в научных и финансовых кругах авторами предложено большое количество типовых портфелей, включающих в себя широкий спектр классов активов, доступных в современных условиях. Однако до сих пор попытки сравнивать подобные портфели если и предпринимались, то эти сравнения не были похожи на подробное научное исследование.

Использование каких классов активов и в каких пропорциях может оказаться наиболее эффективным с точки зрения результатов (прежде всего риска и прибыли) инвестиционного портфеля? Такие вопросы часто задают себе инвесторы, сталкивающиеся с широким спектром инструментов, доступных на современных глобальных рынках. Часто возникают и другие вопросы. Например, насколько вообще распределение активов важно по сравнению с другими вопросами, возникающими у пассивного портфельного инвестора? Скажем, по сравнению с вопросом о частоте и способах ребалансировки портфеля? Или по сравнению с вопросом об издержках инструментов, с помощью которых осуществляется выход на те или иные рынки?

Продолжить чтение

Вам может понравиться: