Все жанры Все авторы
Собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности - Сергей Каледин

Собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности

Страниц

5

Год

2023

В этой статье я поделюсь теоретическим материалом, который является неотъемлемой частью учебной программы финансово-экономических ВУЗов. Основная тема, которую я буду рассматривать, - это собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности. Я постараюсь изложить все основные положения этой проблематики удобным и лаконичным образом.

Думаю, что представленная информация будет очень полезна преподавателям для более качественной передачи материала, а студенты смогут глубже ознакомиться с этой проблемой. Я уверен, что содержание статьи может заинтересовать широкий круг читателей и стать полезным для всех, кто интересуется финансовым менеджментом.

Добавленная мной информация будет облегчать понимание материала и помогать его лучшему усвоению. Я надеюсь, что эта статья станет ценным ресурсом для всех, кто стремится изучать финансовые аспекты и применять их в реальной жизни.

Читать бесплатно онлайн Собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности - Сергей Каледин

Собственные оборотные средства (СОС): понятие, методы расчета, механизм управления




1. Собственные оборотные средства (СОС) – это часть текущих (оборотных) активов, покрытая постоянными пассивами (собственными средствами и долгосрочными обязательствами).

2. Собственные оборотные средства (СОС) – это превышение постоянных пассивов над постоянными (внеоборотными) активами, остающееся на формирование оборотных средств. Оставшуюся часть оборотных активов надо финансировать в долг – за счет кредиторской задолженности, а также краткосрочного кредита.

Если СОС> 0, то предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Это позволяет ему быть финансово устойчивым. Текущая ликвидность = ТА/ТП больше единицы.

Если СОС <0, то предприятию не хватает ресурсов для финансирования постоянных активов. Если это временная ситуация, то не страшно, но если постоянная, то усиливается риск не обновления постоянных активов.

Как увеличить СОС?

Нарастить собственный капитал (увеличением уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

Увеличить долгосрочные заимствования;

Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, но не в ущерб производству (например, избавиться от долгосрочных финансовых вложений).


Текущие финансовые потребности (ТФП): понятие, расчет, механизм управления, связь с собственными оборотными средствами



Текущие финансовые потребности (ТФП) – это:

разница между текущими активами (без денежных средств (ДС)) и кредиторской задолженностью (КЗ);

разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и кредиторской задолженностью;

не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть собственных оборотных средств;

потребность в краткосрочном кредите.

Если ТФП> 0, то существует потребность в дополнительном внешнем финансировании. Если ТФП <0, то такой потребности нет.

ТФП можно исчислять в рублях, в процентах к обороту (к выручке), а также во времени относительно оборота: ТФП / среднедневная выручка от реализации * 100%.

Если результат оказался 50%, то нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине его годового оборота, 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои ТФП.

Вам может понравиться: