Все жанры Все авторы
Формирование наличного бюджета и управление денежными потоками - Сергей Каледин

Формирование наличного бюджета и управление денежными потоками

Страниц

25

Год

2023

Инструкция по формированию наличного бюджета и управлению денежными потоками в сфере финансового менеджмента - необычайно важный материал, который представляется в данной публикации для студентов финансово-экономических ВУЗов. Передача информации осуществляется в лаконичной форме, делая ее доступной и понятной. Основные аспекты данной проблематики разбираются с полнотой и являются несомненно ценным средством для преподавателей, помогая им успешно донести содержание курса до аудитории. Заключенные в статье ценные сведения позволят слушателям освоить данное предложение и эффективно применять полученные знания. Будучи актуальной и содержательной, эта публикация может стать полезным ресурсом для широкого круга читателей, заинтересованных в финансовом менеджменте и управлении денежными потоками. Кроме того, я хотел бы добавить свои собственные мысли о том, как эти теоретические принципы могут быть применены на практике и какие примеры и иллюстрации можно использовать для более наглядного объяснения материала.

Читать бесплатно онлайн Формирование наличного бюджета и управление денежными потоками - Сергей Каледин

1. Денежные средства и их эквиваленты: понятие и методы управления

Деньги – это вид активов, отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве средства платежа. Но в состав денег, которыми обладает организация, также могут быть включены и любые другие активы (финансовые вложения, запасы, основные средства), которые к определенному моменту времени могут принять денежную форму, т.е. стать абсолютно ликвидными. Если необходимо узнать сумму денежных средств в определенный момент, то следует ориентироваться на денежные средства в кассе и на расчетных счетах, так как в данный момент они обладают абсолютной ликвидностью. Сумма денежных средств организации будет совпадать с суммами, отраженными на счетах 50 и 51. Но если необходимо узнать сумму денежных средств, которую может иметь организация через некоторое время, то помимо денег в кассе и на расчетных счетах следует учесть дебиторскую задолженность, ценные бумаги, некоторые запасы и другие активы организации, которые за неделю могут принять денежную форму.

Некоторые авторы, учитывая признак ликвидности активов организации, предлагают подразделять их на четыре группы активов:

1) 

наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные фи

нансовые вложения в ценные бумаги и депозиты);

2) 

быстрореализуемые (дебиторская задолженность);

3) 

медленно реализуемые (запасы готовой продукции, сырья,

материалов и полуфабрикатов);

4) 

труднореализуемые (земля, здания, транспортные средства,

оборудование), продажа которых требует, затрат времени.

Но для определения денежной массы предприятия указанная классификация носит условный характер. Отнесение тех или иных активов к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий. Например, краткосрочные финансовые вложения признаются немедленно реализуемыми лишь в том случае, если входящие в их состав ценные бумаги имеют высокий уровень котировки. Депозиты и займы могут быть быстро превращены в денежную форму только в том случае, если предусмотрено их расторжение по первому требованию. Дебиторскую задолженность можно считать быстро реализуемой лишь в оправданной (безусловной к получению) ее части. Учтенное в третьей группе ликвидности имущество в виде производственных запасов, готовой продукции и др. могут быть в современных условиях отнесено к любой из указанных групп в зависимости от существующего спроса и предложения. Это же касается и имущества, отнесенного к четвертой группе ликвидности.

При уточнении классификации активов организации по степени ликвидности следует принимать во внимание, что сумма, вырученная от продажи актива, может быть неравна его балансовой стоимости. Часто она зависит от времени, которое необходимо для принятия активом денежной формы. При сокращении времени продажи, как правило, уменьшается и сумма выручки.

Управление денежными средствами получило большое распространение за последние годы, что объясняется несколькими причинами:

быстрая эволюция процентных ставок и обменного курса, рост рисков, которым подвергается организация;

развитие новых инструментов, позволяющих управлять рисками;

разработка компьютерных программ по управлению денежными потоками.

Цели управления денежными средствами варьируются. Генеральная дирекция организации должна уточнить задачи и пределы свободы действий для казначейской службы.

Вам может понравиться: